前場に注目すべき3つのポイント～中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動き～

*08:48JST 前場に注目すべき3つのポイント～中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動き～ 5日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。


■中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動き
■アダストリア、24/2営業利益 56.4％増 180億円、25/2予想 5.5％増 190億円
■前場の注目材料：富士電機、再生エネ向けパワー半導体モジュール、定格電流8割増


■中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動き

5日の日本株市場は、米株安を受けたギャップダウンから不安定な相場展開になりそうだ。4日の米国市場は、NYダウが530ドル安、ナスダックは228ポイント安だった。米ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁は、インフレ改善が停滞した場合、年内利下げを実施しない可能性に言及した。また、バイデン米大統領がイスラエルのネタニヤフ首相との電話会談で、ガザ支援職員の死亡を受けイスラエルを非難、政策変更を警告したとの報道で中東情勢の緊迫化が警戒された。シカゴ日経225先物は大阪比700円安の39120円。円相場は1ドル151円30銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする形から、インデックスに絡んだ売りが集中しやすく、ギャップダウンから始まることになりそうだ。米国では半導体株の弱さが目立っていることもあり、東京市場においても指数インパクトの大きい値がさハイテク株の一角が日経平均株価の重荷になりそうだ。昨日の日経平均株価は一時40200円を回復し、その後は上げ幅を縮めたものの、25日線水準での底堅さがみられた。本日は昨日のリバウンド部分を帳消しにし、3日に付けた安値を下回ってくるため、持ち高調整の売りも強まりそうだ。

日経平均株価のボリンジャーバンドの-1σは39145円に位置しており、同水準で下げ止まるようなら、押し目狙いの買いが意識されてくる可能性はあるだろう。ただし、米雇用統計の発表を控えていることから、リバウンド機運は強まりづらい。また、地政学リスクの高まりは先行きを見極めづらくさせる。そのため、リスク回避姿勢のなかで、内需系の銘柄に資金が向かいやすくなりそうである。

日経平均株価が-1σを下回ってくるようだと、短期的に売りを仕掛けてくる流れになりやすいだろう。まずは売り一巡後の底堅さを見極め、押し目狙いのタイミングも見定めたいところだ。インデックスに振らされにくい中小型株などでの短期的な値幅取り狙いの動きのほか、超低位銘柄での割り切りスタンスでのトレードが中心になろう。


■アダストリア、24/2営業利益 56.4％増 180億円、25/2予想 5.5％増 190億円

アダストリア<2685>が発表した2024年2月期業績は、売上高が前期比13.6％増の2755.96億円、営業利益は同56.4％増の180.15億円だった。EC専業子会社のBUZZWITが前第2四半期から子供服ECのオープンアンドナチュラルを連結子会社化したことも寄与し、EC売上高は前期比10.1％増となった。海外売上高(円換算)について、コロナ禍からの回復や新規出店などの寄与により、前期比で中国大陸が73.7％、香港は26.0％、台湾は46.4％の増収となった。


■前場の注目材料

・日経平均は上昇（39773.14、+321.29）
・米原油先物は上昇（86.59、+1.16）
・米長期金利は低下
・米国のインフレ沈静化観測


・富士電機<6504>再生エネ向けパワー半導体モジュール、定格電流8割増
・コニカミノルタ<4902>2400人削減、構造改革で持続的成長へ
・JR東海<9022>リニア「山梨県駅」31年工事完了見通し
・UBE<4208>廃漁網再生のamuに出資
・ロート製薬<4527>三井物産と、シンガポール漢方薬を880億円で買収
・丸紅<8002>電子部品卸のシンガポール社買収、印・東南ア参入
・日本ペイントHD<4612>新中計、年成長率売上高9％、建築塗料好調
・伊藤忠<8001>BCGと、共同出資でDXコンサル設立へ
・ホンダ<7267>昨年度の新車販売、「N-BOX」3年連続首位、唯一の20万台超え
・スズキ<7269>4輪車、インドで累計3000万台、40年で達成
・GMB<7214>インドで車部品生産、電動化対応の子会社設立
・ヤマハ発<7272>欧でドライブユニット、電動アシスト自転車用
・日立造船<7004>丸紅と、UAEにゴミ発電、30年間運営・売電
・NTT<9432>NTTコミュニケーションズ、XR空間に3Dモデル、リモート協働実現
・トヨタ自<7203>洋上風車作業用ゼロエミ船、北九州で実証、日本財団と
・三井化学<4183>市原工場のフェノールプラント停止、26年度めど
・関西電力<9503>関西送配電、仮想発電所基盤SaaS提供、テラスエナジーと
・クボタ<6326>グループのケイミュー、住友鉱山系を買収、非住宅の外装強化


☆前場のイベントスケジュール

＜国内＞
・08:30　2月家計支出（前年比予想：-2.9％、1月：-6.3％）

＜海外＞
・09:30　豪・2月貿易収支（予想：+105.00億豪ドル、1月：+110.27億豪ドル） ＜ST＞