個人投資家PIPE-gii:独自総合指数で今週を分析！！【FISCOソーシャルレポーター】

以下は、フィスコソーシャルレポーターの個人投資家PIPE-gii氏が執筆したコメントです。フィスコでは、情報を積極的に発信する個人と連携し、より多様な情報を投資家に向けて発信しております。

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※2018年3月19日8時半に執筆

■算出根拠となる独自総合指数値は、2.812（前日比↓） :（前日2.847）
◆米10年債金利：2.845（前日比↑）
◆米2年債金利：2.295（前日比↑）
◆米10・2年債金利差：0.550（前日比↓）
◆日米10年金利差: 2.810（前日比↑)
◆ドル円: 105.96円（前日比↓）
◆ＮＹ金：1,314.20（前日比↓）
◆シカゴ先物: 21,390円（前日15時比↓）

■今週の日経平均株価予想（3月19日～3月23日）
始値：21,580円（先週末比↓）
高値：21,700円（先週末比↓）
安値：21,200円（先週末比↓）
終値：21,400円（先週末比↓）

■今週の日経平均株価予想
ＮＹ市場の米10年債金利は上昇、ドル円とＮＹ金は共に下落した。独自総合指数は2.812（前日比↓）と低下。朝7時のシカゴ先物は21,390円（前日15時比100円安）辺りで始まる。始値は21,580円辺りで始まり、高値は21,700円辺りと予想。高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。週間の安値は21,200円辺りまで下げる場面もあると見ていますが、安値圏では、押目買いと個別物色が期待できるでしょう。終値は、下げ幅を縮めて21,400円辺りまで戻すと想定。今週は、米ＦＯＭＣ（日本時間22日朝3時）の利上げ発表までは狭い値幅で推移、日足チャートの25日移動線が21,645円辺りで抵抗線に変化、38週移動線は21,480円辺りでフラット化して推移、38週移動線辺りを挟んでもみ合うと想定。先週は、5日移動線が25日移動線を上回ったものの、今週は5日移動線が25日移動線を挟んでの動きと想定。また、25日移動線・38週移動線の今後は、接近しつつ横方向に進行、この二つの移動線を挟んでのもみ合いと想定。ただし、52週移動線が20,777円辺りで支持線として意識され下値は堅いでしょう。先週末のローソク足は下落して陰線足で終えたが、後場にでた海外勢の売りが背景にあると思われ、現物で9週連続の約2兆4790億円と売り越しを継続中、今週も後場の値動きには注意が必要です。年初来の下値抵抗ラインが21250円辺りで、三角もち合いを形成しそうで、このライン辺りで反発するか、下抜けするか今後の方向性が予想できそうです。米ＦＯＭＣ発表の内容次第では大きく動く場面もありそうです。ドル円は円高圧力になっていて、株価の重石になっているようです。

◆3月のメジャーＳＱ値（21,575円）でした、この値ラインを意識して日々の値動きをリサーチしています。


■今週のドル円予想
上限値106.30円～下限値105.00円レンジ！！
◆朝7:30時点は105.96円辺りで始まり、独自総合指数は2.812（前日比↓）と低下、米10年債金利は上昇、ＮＹ金価格は下落。高値は106.30円辺りと予想、高値圏では、利益確定売りで上値は重いでしょう。安値は105.00円辺りまで下げて、安値圏では押目買いが入ることも期待できるでしょう。先週末に15日移動線は106.35円辺りで下方向に推移、1月12日に15日移動線と36日移動線とが陰転し抵抗帯を形成、その後抵抗帯の乖離幅はやや縮まったものの、抵抗帯を継続して上値の重い展開と想定。この15日移動線をローソク足が上回るにはエネルギーが乏しいと思われます。米ＦＯＭＣ発表の内容次第では大きく動く場面もありそうです。
◆米10年債金利は、2.957（18.2.22日5時）と急上昇。その後、2.795（3.1日夜間）まで低下して、
本日は2.845（前日比↑）辺りで始まる。米10年債金利とダウ株価は、ダウ株価は調整され概ね連動性が復活したものの、ドル円は逆連動になっています。一方、米長短金利差は0.550（前日比↑）辺りで上昇して最低値圏で推移、概ね米長短金利差とドル円の連動性が復活して推移、円高圧力になっているようです。
◆ドル円の今後6月末辺りまでは、3月1日辺りで26週移動線（本日110.81円）が52週移動線（本日111.24円）を下方向にクルスし陰転して乖離幅を拡大中、この陰転の形状が現れると概ね長期的（6ヶ月～1年先）な下落トレンドになると推測できます。安値目安は、英国国民投票時の16年6月24日の99.09円が目安になると思われます。

（注）米長短金利差は、米国金融政策と米国経済に敏感に反応して動き、米景気の先行指標と言われています。ドル円と米長短金利差では、概ね米長短金利差が先行して動き、ドル円との乖離幅は時間とともに収斂してどちらかに接近します。

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執筆者：PIPE-gii
ブログ：独自総合指数で金融市場を分析する！！
※毎朝8時半前後に更新



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