[通貨オプション]OP買い、イベントリスク上昇で

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。イベントリスクを受けたオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。短期物ではドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いに比べて、円先安観に伴う円プット買いがさらに強まった。一方、3カ月物以降では円コール買いが一段と強まった。

■変動率・1カ月物13.86％⇒14.14％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物12.60％⇒12.73％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物11.81%⇒11.93％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.85%⇒11.00％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物+1.18 %⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物1.31%⇒＋1.38％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物1.19%⇒＋1.34％（08年10/27=+10.71％）・1年物+0.95%⇒＋1.18％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞