[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる

ドル・円オプション市場は6カ月物を除いて、レンジ相場抜けの思惑にオプション買いが続いた。6カ月物は売られた。

リスクリバーサルは円コールスプレッドが拡大。円先安観を受けた円プット買いが後退する一方、ドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率・1カ月物13.38 %⇒13.59％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.49 %⇒12.60％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.59 %⇒11.58％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.52%⇒10.57％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+1.63%⇒＋1.72％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.65%⇒＋1.72％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+1.41%⇒＋1.44％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.94%⇒＋0.96％（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞