[通貨オプション]変動率低下、ドル・円の上昇相場一服で

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円の上昇相場が一段落したためオプション売りが優勢となった。

一方、リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率・1カ月物12.41 %⇒11.38 %（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.75%⇒10.87%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物11.09%⇒10.55%（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.56%⇒10.14%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.99%⇒+0.95%（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+1.03%⇒+0.99%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.83%⇒+0.80%（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.42%⇒+0.41%（08年10/27=+10.71％）


＜KY＞