[ドル・円通貨オプション]変動率低下、ドル・円相場上昇受けたOP買いが後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下。ドル・円相場の上昇に伴うオプション買いが後退した。

リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった。1カ月物では、8月終わり以来で初めて円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。

■変動率
・1カ月物14.37％⇒13.76％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物13.14％⇒12.69％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.44％⇒11.96％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.76％⇒11.33％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物−0.14％⇒＋0.03％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物−0.40％⇒-0.3％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物−0.50％⇒-0.46％（08年10/27=+10.71％）
・1年物−0.66％⇒-0.64％（08年10/27=+10.71％）

＜KY＞