[通貨オプション]変動率低下、リスク警戒感が後退

ドル・円オプション市場で変動率は低下した。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退し、1週間ぶり高水準から低下した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円相場の下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1カ月物8.61％⇒8.15％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物8.6％⇒8.37％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物8.74％⇒8.54％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.77％⇒8.64％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋2.40％⇒＋2.22％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋3.03％⇒＋2.90％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋3.34％⇒＋3.28％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋3.65％⇒＋3.56％（08年10/27=+10.71％）





＜KY＞